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【REGN】カップウィズハンドル中のリジェネロン・ファーマシューティカルズってどんな企業?

この記事は約9分で読めます。

次の4つの視点に着目しています。

  1. 「時価総額」:今後の上昇余地
  2. 「チャート」:価格推移、PSR
  3. 「テーマ性」:事業の将来性
  4. 「業績」:決算の良否、成長率
リジェネロン社まとめ
  1. 「時価総額」62.52B、S&P500
  2. 「テーマ性」
  3. 「業績」2021Q2期待
  4. 「テクニカル」カップウィズハンドル形成中

総合評価

評価 :2.5/3。

★ 宝くじ、ギャンブル性強い 
★★ 将来性に期待したい
★★★ 初心者にもおすすめできる

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企業について、サクッと把握

会社サマリー

リジェネロン・ファーマシューティカルズは、眼病、心臓疾患、がん、炎症性疾患の治療に用いられる医薬品の創薬、開発、製造、販売を手掛ける製薬会社です。

時価総額62.52Bドル
ティッカーREGN [NASDAQ] 
会社名Regeneron
Pharmaceuticals, Inc.
業種医療、バイオ
設立1988年
IPO(上場)1991年 4月
CEO レオナルド・シュライファー氏
 (1988年–)
本部ニューヨーク州
ウェストチェスター郡
従業員数9,123人
2021/ 時点
単位:T=1兆、B=10億、M=100万

業績サマリー

指標
売上成長率(YtoY)+24.48%
ROA(総資産利益率)24.50%
ROE(自己資本利益率)38.00%
ROI(投資利益率)23.90%
Gross Margin(粗利率)86.80%
Operating Margin(営業利益率)43.40%
Profit Margin(純利益率)43.50%

M = Mllion(100万)
B = Bllion(10億)

投資用語のかんたん解説集

指標の意味と見方については、次の記事で解説しています。

決算

直近の2021Q1決算は売上をミスしています。
しかし、長年連れ添った夫婦のように1つのミスだけでは
あまり気にする必要はないかもしれません。

Source : Seeking alpha
2021年 Q1 決算決算良否予想実績
EPS
(ドル)
○パス8.699.89
売上高
(ドル)
×ミス2.5B2.53B
引用:Seeking Alpha
2021年 Q2 予想コンセンサス
(アナリスト予想)
ガイダンス
(会社予想)
EPS予想(ドル)17.64
売上高予想(ドル)3.97B
Source : Seeking Alpha
次回の決算日

2021/8/5

Source : Trading view

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深掘り

サービス・商品

滲出型加齢黄斑変性その他眼病治療薬として承認されているアイリーア、コレステロール低下薬プラルエント、アトピー性皮膚炎、喘息、ポリポーシス治療薬デュピクセント、皮膚扁平上皮がん治療薬Libtayo、関節リウマチ治療薬ケブザラなど、市販されているいくつかの医薬品を有しています。

また、サノフィと共同でがん免疫領域のモノクローム抗体を開発するほか、二重特異性抗体や抗体カクテルを他の共同研究者と、あるいは単独で開発しています。

売上構成比

収益の大半は、EYLEA(アフリベルセプト注射)になっています。

Source : Futubull

地域比

Source : Futubull

収益性

EPS成長

EPS(一株当たりの純利益)とは、会社が上げる利益のことで株価の源泉となる指標です。

参考に、EPSは下記のように計算されますが、年に4回発表される決算で必ず発表されるものですので、計算することはありません。

EPSは、会社の規模にかかわらず1株あたりの当期利益の大きさを表しているため、値が大きいほど良いとされます。当期の1株当たり利益を前期以前のものと比較することで、会社の収益性や成長度をおおむね把握できます。

レジェネロンの2006年から2021年までの年次および四半期の1株当たり利益の履歴です。1株当たり利益は、すべての転換証券および負債、オプションおよびワラントを含む、希薄化された株式ベースあたりの普通株主に帰属する企業の純利益または損失と定義することができます。

  • 2021年3月期第1四半期のEPSは10.09ドルで、前年同期比85.82%の増加となりました。
  • 2021年3月31日までの12ヶ月間のEPSは35.18ドルで、前年比76.78%の増加となりました。
  • 2020年の年間EPSは30.52ドルで、2019年比65.33%の増加となりました。
  • 2019年の年間EPSは18.46ドルで、2018年から13.29%減少しました。
  • 2018年の年間EPSは21.29ドルで、2017年から105.9%増加した。
Source: macrotrends.net

売上高成長

レジェネロンの2006年から2021年までの年次/四半期ごとの収益の推移と成長率です。収益とは、企業が商品やサービスの販売と引き換えに顧客から受け取る金額と定義できます。収益は、損益計算書の最上位項目であり、そこからすべての費用と経費を差し引いて純利益を算出します。

  • 2021年3月31日に終了した四半期における収益は25億2,900万ドルで、前年同期比で38.32%の増加となりました。
  • 2021年3月31日までの12ヶ月間の収益は9.198Bドルで、前年同期比31.15%増となりました。
  • 2020年の年間収益は8.497Bドルで、2019年比で29.58%の増加となりました。
  • 2019年の年間収益は6.558Bドルで、2018年から27.44%増加しました。
  • 2018年の年間収益は5.146Bドルで、2017年から12.37%減少しました。
Source: macrotrends.net

会社が儲ける力

利益率成長

レジェネロン・ファーマシューティカルズ(REGN)の過去10年間の現在および過去の営業利益率です。2021年3月31日現在のリジェネロンの営業利益率は40.63%です。

Source: macrotrends.net

会社の経営の上手さ

ROE(自己資本利益率)

ROEは、企業が自己資本をどれだけ有効に活用して利益を上げているかを示す指標で、アメリカの投資家達が最も重要視している財務指標となっています。

 米国企業のROEは平均的に日本企業(平均9%)の倍近い(平均17%)といわれ、アップルが約110%、テスらは6%程度と様々です。

逆にROEマイナスの場合は赤字か債務過多状態の状態で、その会社は株主資本を1年とうしてどれだけ減らしたかってことがわかります。

注意点

借金(負債)は「株主資本」には入らないため、多くの借金をして利益を上げた結果、高いROEになるケースもあります。

レジェネロン(REGN)の過去10年間の株主資本利益率(ROE)の現在および過去の値です。

Source: macrotrends.net

会社の安全性

キャッシュフロー(CF)

キャッシュフローはファンダメンタルズを重視する機関投資家などが現金創出力や投資効率など企業分析を行う際に使っています。

キャッシュフローには下記の3種類があり、それぞれ示すものが異なります。

3つのCF(キャッシュフロー
  • 営業CF → 本業の営業活動で稼いだ現金の増減
  • 投資CF → 将来の利益につながる活動に使った現金の増減
  • 財務CF → 増資や配当、金融機関に対する借入・返済などによる現金の増減

C/Fでは主に安全性を確認できますが、3つのC/Fのうち最も重要なのは、営業C/Fです。健全な企業では営業C/Fの金額よりも当期純利益が低いのが一般的です。

投資C/Fは設備投資や株式投資をした場合にマイナスで現れます。そのため、マイナスになっているほうが積極的に投資をしている企業と言えます。

フリーC/Fは営業C/Fと投資C/Fを足したものをです。これがプラスの場合は投資に現金を使っていても、それ以上の現金を営業C/Fで稼ぎ出していることを意味します。

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バリュエーション

指標
PER(LTM)16.5倍
PER(NTM)12.3倍
2021/7/28

PER推移

長期で見るとPERは低空飛行を続けて底を打ったように見えます。

Source: macrotrends.net

価格帯別出来高

引用:楽天証券

直近のサポートラインは、514ドルとなっています。440〜530ドルあたりがボリュームゾーンです。

Source :Futubull
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REGNに投資できる国内オンライン証券会社

証券会社取引可否
マネックス証券OK
SBI証券OK
楽天証券OK
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この記事の情報ソース

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