分析記事《 米国個別株:110 銘柄 / 中国個別株(香港市場):5 銘柄 》

【XMTR】ゾーメトリー Xometry Incは世界最大の製造業のバイヤーとセラーを結びつけるサービスを提供するアメリカ版モノタロウ!?

この記事は約9分で読めます。
ゾーメトリー社サマリー
  • 世界最大の製造業のバイヤーとセラーを結びつけるマーケットプレイス
  • AIを活用したプラットフォーム
  • フォーチュン500社の約30%を含む43,000人以上の購買者と、約5,000人の販売者が利用
  • 2013年の設立以来、600万個以上の部品が製造、販売された
シンノスケ
シンノスケ

次の4つの視点に着目して分析していきます。

テンバガー分析
  • 「時価総額」:今後の上昇余地は?
  • 「テクニカル」:IN/OUTタイミング?
  • 「テーマ性」:次世代期待のビジネスか?
  • 「業績」:決算の良否。売上と利益の成長率は?
スポンサーリンク

時価総額

企業概要

メリーランド州ゲーサーズバーグを拠点とするオンデマンドの産業用部品市場です。 そのCEO兼共同創設者はRandyAltschuler氏です。その顧客には、BMW、NASA、ボッシュ、デル、ゼネラルエレクトリックが含まれます。

ティッカーXMTR [NASD]
会社名Xometry, Inc.
セクター製造業
マーケットプレース
設立2013年
IPO(上場)2021年 6月
CEOランディ・アルトシュラー氏
時価総額3.42Bドル
本部メリーランド州
ゲーサーズバーグ
従業員数386人

単位:T=1兆、B=10億M=100万

IPO幹事構成

スポンサーリンク

テクニカル

バリュエーション

IPO後初値 48ドルから、初日は一時+48 %まで高騰し終値で+26%の価格帯で推移しました。

テクニカル指標

スポンサーリンク

テーマ性(事業内容)

サービス・商品

米国の製造業の多くは零細企業で、受注から製造、納品のプロセスは旧態依然としています。

それに対してゾーメトリー(XMTR)を使うと、バイヤーがオンライン上で特注の部品などを製作できるメーカーをすぐに見つけることができ、取引を実現させることができます。

メーカー側も、バイヤーに過去の納品への満足度を評価してもらうことで、次の商機につなげることができます。

プラットフォーム

ゾーメトリー(XMTR)は、世界の製造需要と生産能力へのリアルタイムで公平なアクセスを提供することで、イノベーションを加速しています。

ゾーメトリー(XMTR)のプラットフォームはAIを採用しており、マーケットプレイスでのやり取りから得られる何百万ものデータ入力から継続的に学習し、豊富な洞察力と分析力を提供することで、効率をさらに向上させることができます。

Prediction.(予測)

ゾーメトリー(XMTR)のモデルは、買い手と売り手の効率的な取引を可能にするために、過去の買い手の属性と、観測された注文頻度や注文金額とを関連付け、顧客の寿命、取引頻度、潜在的な生涯価値を予測します。

また、買い手と売り手が当社の市場、製品、サービスにどのように関わっているかについての分析的洞察を提供し、ゾーメトリー(XMTR)が提供するサービスを構築し、クロスセルすることで、顧客の定着率を高め、取引頻度、保持率、生涯価値、参照可能性を向上させるのに役立っています。

Pricing. (価格設定)

瞬時に価格が表示され、プロジェクトガイダンス機能により、ソーシングプロセスに伴う複雑さが解消されます。

バイヤーは、CADファイルをアップロードし、希望の製造方法、素材、仕上げ、数量などの入力項目を変更します。買い手はCADファイルをアップロードし、希望する製造方法、材料、仕上げ、数量などの情報を入力します。

ゾーメトリー(XMTR)の独自のプラットフォーム・ソフトウェア・モジュールの一つである3D形状・特徴認識機能は、複雑な形状を数秒で分析・理解し、価格設定の精度を高め、部品設計上の問題点を特定し、同様の材料、サイズ、特徴を持つ実績のある売り手と製造注文をマッチングします

売り手は、当社の直感的なユーザーアプリケーションを使って、ワンクリックで注文、価格、関連する物流を確認することができ、当社のAI価格設定アルゴリズムに関連する複雑さを隠します。

Efficient Sourcing. (効率的な調達)

買い手は、製造能力、材料、工具、プロジェクトの複雑さ、リードタイム、売り手のキャパシティなど、さまざまな基準に基づいて製造プロセスを効率的に調達することができます。

バイヤーがCADファイルをアップロードすると、ゾーメトリー(XMTR)のDFM(Design for Manufacturability)ツールがプロセス要件や機能の複雑さを即座に特定し、製造機会についてセラーに伝えることができます。

さらに、バイヤーとセラーがそれぞれの好みを示すことで、より良い調達機会を促進することができます。

例えば、バイヤーは、プロジェクトを生産する施設の信頼性、材料の調達方法、部品の生産品質基準などの要件を指定することができます。また、売り手は、最初の取引が成功した後、特定の機会に買い手と繰り返し仕事をする機会を得ることができます。

製造プロセス

ゾーメトリー(XMTR)のプラットフォームは拡張性が高く、新しい製造プロセスを持つ販売者を採用することができるため、将来的にはより多くの製造業をカバーできるようになります。

プラットフォーム上の出品者は、CNC製造、板金製造、3Dプリント、板金加工、ダイキャスト、射出成形、ウレタン鋳造など、主要な製造プロセスを幅広く提供しています。これらのプロセスは、特定のトレーニング、専門知識、設備を必要とし、また、当社が提供する50以上の仕上げと何千もの原材料と色の組み合わせと組み合わせることができます。

ビジネスモデル

バイヤーは、商品を発注するとすぐに契約代金の3割を手付金としてゾーメトリーに払い込みます。

ゾーメトリーはメーカーに対して「ゾーメトリー・カード」を発行しており、入金された手付金をすぐにメーカーのカードに振り込むことで、メーカーは材料の買い付けや工員への支払いができるようになります。

このようにゾーメトリー(XMTR)は、零細企業が運転資金のやりくりをしやすい仕組みを作り上げています

地域

ゾーメトリー(XMTR)のマーケットシェアは現在アメリカ97.8%、EU2.2%となっています。

Source : Futubull

ユーザー・顧客(バイヤー)

ユーザー・顧客(セラー)

スポンサーリンク

業績

決算

Source : Seeking alpha
次回の決算日

2021/

Source : Trading view

業績指標サマリー

指標
売上成長率(YtoY)+76.26%
PER(LTM)
PER(NTM)
PSR(LTM)
PSR(NTM)
ROA(総資産利益率)-19.75
ROE(自己資本利益率)
ROI(投資利益率)
Gross Margin(粗利率)28.16%
Operating Margin(営業利益率)45.64%
Profit Margin(純利益率)26.99%

M = Mllion(100万)
B = Bllion(10億)

投資用語のかんたん解説集

指標の意味と見方については、次の記事で解説しています。

会社の稼ぐ力

売上高成長

売上高成長率

会社の儲ける力

EPS(一株利益)

GAAP(米国会計基準):すべての損益を反映したEPS
non-GAAP(非米国会計基準):継続事業の利益を反映したEPS

利益率推移

スポンサーリンク

XMTRに投資できる国内オンライン証券会社

証券会社取引可否◯ メリット× デメリット為替手数料購入手数料
SBI証券OK(SBIネット銀行との連携で)
◎ドル円転換がラクで最速、かつ最安
逆指値注文ができる
◯ある程度の銘柄分析できる
米株用のスマホ・アプリあり
米株用のスマホ・アプリない
サイトがごちゃごちゃしていて見づらい
銘柄分析▲
資産推移が見れない
時間外取引NG
トレールストップ注文ができない
$1あたり片道25銭
(SBIネット銀行利用で片道4銭)
約定代金の0.45%
(最低$0、上限$20)
マネックス証券OK取り扱い銘柄が最多で最速対応
◎時間外取引OK
◎逆指値/トレールストップ注文ができる
◯ある程度の銘柄分析できる(銘柄スカウター)
米株用のスマホ・アプリあり
外国株購入までに時間がかかる
(入金→外国株取引口座への資金振替はすぐだがドル転換は翌営業日の反映)
*円貨決済であれば5%の手数料で即日可能
$1あたり片道25銭約定代金の0.45%
(最低$0、上限$20)
楽天証券OK楽天ポイントとの連携ができる
◎時間外取引OK
◯ある程度の銘柄分析できる
米株用のスマホ・アプリあり
米株、中国株、IPO株の取引可能な取り扱い外国銘柄が少ない
時間外取引できない
$1あたり片道25銭約定代金の0.45%
(最低$0、上限$20)
スポンサーリンク

この記事の情報ソース

↓売り出し目論見書

↓公式のIR資料

↓その他ツールサイト

コメント

タイトルとURLをコピーしました