【テクニカル分析まとめ】長期投資にも使えるチャート分析を知ってトレンド転換を予測して、最適なタイミングでのエントリーで投資効率をあげましょう！

長期投資をしようと思っているけど、最近株価の変動が大きくって、いつ買ったらいいかわからないなー

経済の動向、企業業績、いろんな噂話などたくさんの情報が溢れているので混乱してしまいますね。
基本的に長期投資はいつ買い始めても、定期的に積み立てていけば問題ありませんが、株価の上下動が大きいときには下記の方法がオススメです。

長期投資での選択肢

毎月１日など決まったタイミングで定期的に積み立て、株価は気にしない
定期積み立てしているが、株価が上昇トレンドの時に多く買う

ドルコスト平均法として知られる１.の投資方法に固定してもいいですが、２.の効率的に株価が下がったタイミングで積み立てられれば、より早い資産形成に繋げられる可能性があります。

この記事では、「２.定期積み立てしているが、株価が上昇トレンドの時に多く買う」手法について解説していきます。

長期投資テクニカル分析の種類

世の中には、１０００以上のテクニカル分析方法があると言われていて、それぞれの使い方も人さまざまです。

その中でも、これだけは知っておくべき、厳選した長期投資向けの９種類のテクニカル分析手法を解説します。

テクニカル分析８選

移動平均線を使ったシンプル分析法
最強の！？ゴールデンクロス(75MA,200MA)
VIX指数
MACD（マックディー）
RSI
ストキャスティクス(Stock)
一目均衡表
ボリンジャーバンド（BB)
フィボナッチ数列（フィボナッチ・リトレースメント）

テクニカル分析使用のコツ

銘柄や株価トレンドに合った手法を選ぶ
２つ以上の分析方法を組み合わせる

移動平均線を使った分析方法

移動平均線とは

移動平均線（SMA）の特徴

クロストレンドで上昇局面か下落局面かトレンド転換を判断する
下落トレンド時は下値抵抗線として、上昇トレンド時は地合いの強さを表します

移動平均線とは、単純に日数の終値の平均値（点）を結んで平均線（線）にしたもので、通常下記の３つを使います。

短期　＝　25 SMA
中期　＝　50 SMA
長期　＝　200 SMA

上図の日足チャートをみても分かる通り、弱い地合い（下落トレンド）ではチャートは25MA、50MAの「下」を推移し、強い地合い（上昇トレンド）では25MA、50MAの「上」を推移します。

使い方などは、下記のページで詳しく説明しています。

404 NOT FOUND | 次世代リサーチ

未来の技術や投資のオンラインノート！

VIX指数とは

VIX指数とは、別名：恐怖指数として知られています。

文字通り、株式市場の恐怖感をチャートに表したもので、未来の市場のトレンドを読んで投資タイミングの判断をするときに使われます。

VIX指数は、ボラティリティ（チャートの上下動：変動率）の激しさに連動します。

下のチャートはVIX指数とS&P500指数を並べたものですが、VIXと株価には相関関係があります。直近２０年間で、VIX指数が「80」を超えたのは、２００８年リーマンショックと２０２０年コロナショックです。

使い方などは、下記のページで詳しく説明しています。

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MACD(MACD)

MACDは「Moving average Convergence/Divergence Trading Method」の略称で、日本語に訳すと「移動平均・収束拡散トレード法」と呼ばれます。

「MACD」とは簡単にいうと移動平均線を元にしたテクニカル分析指標で、数あるテクニカル分析手法の中でも、 特に使用頻度・重要度の高い指標です。世界中のトレーダーがMACDを1つの指標にして取引を行っています。

MACDのルーツは移動平均線からきており、1979年にジェラルド・アペル氏によって開発されたテクニカル分析です。

MACDで用いられているのは単純移動平均線 (SMA) ではなく、指数平滑移動平均線 (EMA) が用いられています。特徴としては、 二本の移動平均線が離れたりくっついたりする様子からトレードを分析するために活用します。

MACDのメリット

MACDのメリットは以下の4つあります。

通常の移動平均線よりも直近の相場を重視しているので短期トレード向き
MACDラインとシグナルラインのクロスで投資行動すべきタイミングがわかる
MACDラインからシグナルラインを引いたヒストグラムがMACDから物事を判断しやすくなる
ダマシが少なくテクニカル分析初心者におすすめしやすい

ゴールデンクロスラインやデッドクロスラインなど、トレンド時にMACDを使用することによって他のテクニカル分析による売買シグナルより、 エントリーするタイミングなどを図る指標となるのが大まかなMACDの魅力です。

MACDの見方

MACDをチェックすることで売買すべきタイミングがわかります。まずはMACDの基礎を３つに分けて解説します。

⑴MACDの見方：ゴールデン・クロス／デッド・クロス

MACDにはゴールデンクロスラインとデッドクロスラインと呼ばれている売買シグナルがあり、上昇トレンドと下降トレンドと下降トレンドの発生を表しています。

MACDが平均であるシグナルの線を上抜ける・下抜けることによって最近の相場が平均から外れ、相場の転換を意味しています。

また、 ゼロライン下でゴールデン・クロス上でデッド・クロスが起こることによって信頼ができる売買シグナルとなります。

⑵タイミングを示すシグナル強さや条件

MACDにおける①0ラインを基準にしましょう。 ②ゴールデンクロスは0ラインの下部で線が交差すること、③デッドクロスは上部で交差することを意味し、売買シグナルの条件になります。

クロス時の2本の線が急な角度であるほど価格変動に勢いがあると判断でき、これが売買シグナルの強さになります。④もゴールデンクロスに見えますが交差角度が緩く、売買シグナルには至らないように見えます。

MACDでは、ゴールデンクロスライン・デッドクロスラインの売買シグナルから取引の判断を行います。

⑶0ラインブレイクアウト

線が2本とも0ラインを超えたら買いのチャンスです。これが①0ラインブレイクアウトです。上がったところで②デッドクロスしそうなところで売れば確実な利益を得られます。

0ラインブレイクアウトは上昇トレンドを確実に確認するための目安です。このときにMACDとシグナル2つのラインが離れることが、その銘柄が旬であることを示しています。

トレンド発生のサインが明確なので、テクニカル分析初心者にとっても取引すべきタイミングをキャッチしやすいです。

MACDの設定

MACDの発案者であるジェラルドアペル氏の推奨パラメータ設定は、画像の３通りあります。（短期8 18 6/中期12 26 9/長期6 13 4）

機関投資家のアルゴリズムの多くは、中期12 26 9を使用していることから、まずは中期を設定してトレンドが読みにくければ、パラメーターを変更してみてみるといった使い方がオススメです。

長期投資の場合は、週足チャートを主に使用するため、それに合わせた設定値になります。

MACDの注意点

レンジ相場に不向き

MACDは スローペースで変動している相場ともちあい相場には不向きなテクニカル分析です。こういった相場の場合、一時的に売買シグナルが発生しても戻ったり、どっちに動くかはっきりしない状況が続いてしまうため、取引がしづらくなってしまいます。

また、MACDは相場が急激に動いた場合売買シグナルが発生しない場合があります。発生しない理由は、MACDとシグナル線に利用されているEMAとSMAは過去の価格の平均を表しているため、急激な相場変動に対して遅れて反応してしまいます。

MACDを用いて取引をする場合はなるべきもちあい相場やじりじりとした相場は避けて、 なるべくトレンド相場にて使うようにすることが大切です。MACDだけでなく、全てのテクニカル分析にもいえますが売買シグナルが発生したとしても、その通りに相場が動くとは限らないので注意しましょう。

ダマシに気を付ける

もちあい相場や緩やかなトレンドなどでMACDを用いた場合に気を付けたいのはダマシです。こういった相場で発生した売買シグナル、通常のトレンド相場にて発生する売買シグナルより信憑性が弱く、場合によっては損失を出してしまう恐れがあります。

方向性がしっかりしていないような相場では弱い売買シグナルやダマシなどが多発するので、ダマシにかからないように 大きなトレンドの把握をし、逆に動いてしまった場合は 損切りをしっかり行うなどの対策が重要となります

ダマシとは
テクニカル分析にて売買シグナルが出ているのにその通りに上昇・下落しないことを指します。
ダマシの発生というものは頻繁に起きることなので、避けることは難しく多くの投資家が頭を悩ませる現象の一つです

RSI

RSIの特徴

RSIの利点はピークとボトムを捉えやすく、他のオシレーター指標に比べ、使い方がシンプルなため初心者にもオススメです。

RSIは短期から中期的な売買タイミングをとらえるのに広く使われるオシレーター系の指標で下記のような特徴があります。

RSI特徴

ボックス相場で威力を発揮する
主に逆張り投資によく使われる

上昇トレンド中は１００％に近い数値、下降トレンド中は０％に近い数値になるため、有効的な活用はできない

RSI有効活用ルール

RSIの特性上、下記のケースで使用することで成功率が上がります。

RSI有効活用ルール

RSIはボックス相場（横ばい）でつかう
RSIは長期の時間足でつかう
RSIだけで判断せず、他のテクニカル指標と組み合わせて使うことを強く推奨します

RSIは極端な下落相場、上昇相場では有効に機能しません。

これは、上昇局面に入ると数値が50%以上の範囲で推移し、下降局面に入ると数値が50%以下で推移するためです。

RSIの使い方１『売買タイミングの見極め』

RSIは下記のように読み取ります。

RSI値が「７０以上で買われすぎ」→　下落へ転換
RSI値が「３０以下で売られすぎ」→　上昇へ転換

RSIの使い方２『トレンド転換の予測』

RSIのもうひとつの使い方として、相場の転換サインとして活用する方法があります。これをダイバージェンスと言います。

RSIとチャートが下図のようなカタチを形成した時に、トレンド転換のサインとして確認できます。

ローソク足が直近高値を更新しているが、RSIは同調せず高値を切り下げています。その後、上昇トレンドが下降トレンドに転換しています。このように、トレンド転換のサインとして読み取ることができます。

これは、下降トレンドから上昇トレンドへの転換のような、逆の場合にも使えます。

RSIで主に使用する日数

日足　:　9日　14日　22日　30日　42日　52日
週足　:　9週　13週　26週

RSIに入力する数値は、上記の数字を使います。
状況に応じて様々な値を利用し明確なチャートの動きがでるように設定してください。

RSI開発者のワイルダー氏推奨は14日の使用です。9日ですと、ボラティリティが大きく騙しが多くなってしまいますし、期間が長すぎるとサインがわかりにくくなってしまいます。

ストキャスティクス(Stock)

ストキャスティクスはRSIと同様に現在の価格が、ある一定期間のなかで売られすぎか買われすぎかを下記の計算式から相対的に示したものです。

ストキャスティクスは、FX（外国為替証拠金取引）でも利用されることの多い指標ですが、株式投資でも一般的に使われています。

ストキャスティクスが買いシグナルを示していれば、その銘柄に買い注文を出すタイミングとしては悪くないと判断できます。

ストキャスティクスの見方

ストキャスティクスには２種類の見方があります。

１）レンジの位置で判断する

一般的に％K（パーセントK）が75％以上で買われすぎ、25％以下で売られすぎとみることができます。

ストキャスティクスの設定

ストキャスティクスは、３つの数値を入力して使います。

ストキャスティクスを構成する３つのパラメータのおすすめ設定値は以下になります。

K = %Kに影響するパラメーターＸ・・概ね20以上
D = %Dに影響するパラメーターＹ・・2～3程度、状況によりもっと大きな値
smooth = ％SDに影響するパラメーターＺ・・Fastストキャスティクスの1

２）ゴールデンクロスかデットクロスで判断する

パーセントK（短期線青）の方が短期間で算出している指標なので先行して動き、また感応度が高くなります。
一方で、パーセントD（中期線オレンジ）はパーセントKにやや遅れて動きます。

ストキャスティクスが底値圏でパーセントK（短期線青）がパーセントD（中期線オレンジ）を下から上に上抜いたら買いシグナル、その逆は売りシグナルとなります。