【ARCT】未来の医療：アクトゥルス・セラピューティクスのmRNA医薬品とワクチンの進化（バイオ株）

このページでは、Ark銘柄であるアークトゥルス・セラピューティクスについて解説していきます。

会社について
- 会社サマリー
- バリュエーション（市場評価）
【テーマ性】事業内容と将来性
機関投資家の推移
- 投資家の保有比率
- 関連

会社について

時価総額30Bドル以上「大型株」
時価総額10Bドル〜30Bドル未満「中型株」
時価総額10Bドル未満の銘柄「小型株」

単位：T=1兆、B=10億、M=100万

時価総額と株価の考え方

一般的な定義として、「小型株」時価総額10Bドル未満の銘柄、時価総額10Bドル〜30Bドル未満「中型株」、時価総額30Bドル以上「大型株」であり、一般的には大型になるほど収益性が下がる＝株価があがりにくい傾向がありますが、小型株だからいいというわけではありません。

オニール投資法では、主導株に投資することが前提になっています。

セクター（産業グループ）が全体の20位以内
業界内で上位1〜3位を狙う
RS（レラティヴストレングス指数）が80以上
弱気の日に異常な強さを示す銘柄

成長グロース株の株価適正値として、NASDAQ：15ドル〜300ドル、NYSE：20～300ドルと言われています。（オニールのCANSLIM分析）

会社サマリー

アクトゥルス・セラピューティクス・ホールディングスは、後期臨床段階のメッセンジャーRNA（mRNA）医薬品およびワクチン企業です。主に感染症ワクチンの開発と希少疾患の治療に焦点を当てています。同社はRNA医薬品の発見と開発を行い、脂質媒介薬物送達システムを活用しています。

アクトゥルス・セラピューティクス・ホールディングスのパイプライン製品ポートフォリオには、ARCT-810、ARCT-032、ARCT-021（LUNAR-COV19ワクチン）、LUNAR Fluなど、様々なmRNAベースの治療薬やワクチンが含まれています。同社はカリフォルニア州サンディエゴを拠点とし、疾病治療のためのRNA治療薬に注力しています。

ティッカー	ARCT
会社名	アークトゥルスセラピューティクスホールディングス
業種	バイオテック
設立	2013年
IPO（上場）	2013年 5月
CEO	Joseph E. Payne氏
本部	San Diego カルフォルニア州
従業員数	170人

バリュエーション（市場評価）

今後の期待値

過去10年間のPER推移

過去10年間のPBR推移

過去10年間のPSR推移

３種類のPSR（株価売上倍率）

PSR(TTMorLTM)＝ 過去１２ヶ月売上ベース
- 一般的にはこれが使われている。Yahoo Financeなど
PSR(FWDorNTM)＝アナリストの来年予測ベース
- 未来のPSRを指し示す
PSR(×4)＝直近の売上　×　４　「＝ARR（Annual Recurring Revenue））」
- おそらく日本のローカルルール
- 主にSaaS銘柄に使用
- 決算後すぐに計算でき、早く動ける

ARRはMRR（四半期売上×4 or 月間計上収益を×12）から算出することができます。

【テーマ性】事業内容と将来性

Newがあるか、機関投資家による保有はどうかが注目ポイントです。

会社ビジョン

アークトゥルス・セラピューティクス・ホールディングスのミッション・ステートメントは、mRNA技術を駆使して、患者に対して安全で効果的かつスケーラブルなソリューションを提供し、治療の展望に革命をもたらすことにコミットしています。

具体的な文言はは明示されていませんが、同社の取り組みはRNA技術を駆使した先進的な治療薬とワクチンの開発に焦点を当てており、この包括的なミッションと調和しています。

マーケット

アークトゥルス・セラピューティクス・ホールディングスの潜在的な売却市場に関する具体的な情報は得られませんでしたが、同社がグローバルな後期臨床メッセンジャーRNA医薬品・ワクチン企業として焦点を当てていることから、売却可能な市場には革新的なmRNAベースの治療薬やワクチンが含まれると推測されます。

これらの製品は感染症、希少疾患、肝疾患、呼吸器疾患をターゲットとして設計されています。同社の事業内容および疾患治療のためのRNA治療薬への注力は、国内および国際市場を包含する可能性のある、同社製品の広範な潜在的市場を示しています。

プロダクト（サービス・商品）

アークトゥルス・セラピューティクス・ホールディングスは、独自のmRNA技術に基づく治療製品の発見、開発、商業化に特化しています。同社の主要製品には、以下のような様々なmRNAベースの治療薬やワクチンがあります。

ARCT-810（ルナOTC）：オルニチン・トランスカルバミラーゼ（OTC）欠損症に対する脂質を介したデリバリーを利用した潜在的治療薬
ARCT-032（LUNAR-CF）：嚢胞性線維症のmRNA治療薬
ARCT-021（LUNAR-COV19ワクチン）：COVID-19のために開発されたmRNAベースのワクチン
LUNAR Flu：mRNAベースのインフルエンザワクチン

これらの製品は、同社が希少疾患、肝疾患、呼吸器疾患、COVID-19などの感染症への対応に注力していることを示しています。

ビジネスモデル

アクトゥルス・セラピューティクス・ホールディングスは、アンメット・メディカル・ニーズに対応するRNAベースの治療薬開発に特化したバイオ医薬品企業として事業を展開しています。同社のビジネスモデルには、以下の主要な側面があります。

収益の流れ： 治療薬の開発、政府からの助成金や資金提供、製造・供給契約、受託製造サービス、製品販売、製薬会社との提携、ライセンス契約、マイルストーン支払いなど、さまざまな流れを通じて収益を生み出しています。
コスト構造： 同社は、研究開発、臨床試験、製造、規制遵守、マーケティングに関連するコストを負担しています。経営資源を効率的に配分し、事業の最大化を図るために、戦略的にコスト管理を行っています。
株主構成： アクトゥルスの株主構成は多様であり、ジョンソン・エンド・ジョンソン・イノベーション、ヴェンロック・ヘルスケア・キャピタル・パートナーズなどが主要株主です。
ミッションとフォーカス： 同社の使命は、画期的なRNA医薬品を開発し、疾患の治療と患者の予後を改善することです。革新性、協調性、患者中心主義に重点を置き、mRNA治療薬を通じて疾患治療に革命を起こすことに焦点を当てています。
市場での地位： アクトゥルス社は、感染症ワクチンの開発と希少疾患の治療に重点を置く、後期臨床段階のmRNA医薬品およびワクチンのグローバル企業です。

同社は、収益源を活用し、コスト構造を管理し、イノベーションと提携に注力することで、様々な病状に対応するRNAベースの治療薬の開発と商業化を推進することを目指しています。

売上構成比

地域比

ライバル・競合他社

Arcturus Therapeutics Holdings Inc.は、mRNA医薬品とワクチンに特化したバイオ医薬品業界の競合企業です。検索結果は競合他社の包括的なリストを提供するものではありませんが、いくつかの洞察を提供します。

Arcturus Therapeutics Holdings Inc.の競合企業には、mRNAベースの治療薬やワクチンの開発に従事する他の企業が含まれる可能性があります。検索結果で挙げられた競合企業には、Magenta TherapeuticsやFulcrum Therapeuticsなどがあります。

これらの企業もバイオ医薬品分野で活躍していますが、具体的な注力分野や製品ポートフォリオは異なる可能性があります。Arcturus Therapeuticsの競合他社を包括的に理解するには、業界レポート、市場分析、同社の公式開示を参照することをお勧めします。

ダウンサイドリスク

Arcturus Therapeutics Holdings Inc.は株価パフォーマンス、株価収益率（P/S）、収益見通しに関する議論を通じて、下振れリスクも強調されています。以下がその強調点です。

高いリスク： SEC提出書類によれば、Arcturus Therapeutics Holdings Inc.への投資は、同社の目論見書補足書類の「リスク要因」に概要されているように、高いリスクが伴います。
低いP/Sレシオと収益見通し： 同社のP/Sレシオが3.2倍で、他社に比べて相対的に低いと指摘されています。これは、収益見通しが劣るためで、投資家は収益改善の可能性が限定的と判断し、近い将来の株価に影響を与える可能性があります。
警告の兆候と評価の複雑さ： 検索結果は、同社には警告の兆候があることにも触れており、バリュエーション、リスク、財務の健全性など、Arcturus Therapeutics Holdingsの事業ファンダメンタルズの包括的な分析を探るよう助言しています。

まとめると、Arcturus Therapeutics Holdings Inc.の下振れリスクは、SEC提出書類に開示されている高いリスク、収益見通しの劣勢に連動する低いP/Sレシオ、そして確認されている警告サインに関連しています。

これらの要因が総合的に、同社の株価パフォーマンスと将来の成長可能性に対する懸念につながっているとされています。